做程式交易也一段時間了，資金控管也做了不少研究，但程式下單都是自動的，唯有資金管理這部分都還是手動，雖然有計畫，但也難免亂搞，所以興起將資金管理的部分，直接寫在程式當中，也就是讓程式直接決定交易口數，甚至停單不幹，也直接由程式來決定。資金管理模式很多，先由Conservative Fixed 這個資金管理模式為例。這是一個和Fixed Amount 類似的資金管理方法。不過，當資金越多，它會越做越保守，先看公式。

第一口合約所需資金 = 保證金 + MDD(最大連續虧損)
第二口合約所需資金 = 第一口合約所需資金 + 保證金 + MDD*2
第三口合約所需資金 = 第二口合約所需資金 + 保證金 + MDD*3
依此類推。

由於一般來說程式會遇到的最大連續虧損通常只會大不會小 ，口數做得越多，MDD也會成倍加大，所以這個計算公式也就是當資金越多時，口數的增加比例會減少，也就是會越趨於保守。而剛開始時，則是會比較積極....


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先看調整部位的部分:

這是中間一部分部位調整的部分，剛開始用六口單操作，獲利達到可以操作七口，程式就自動交易七口單，不過運氣不太好，七口交易後就是虧損，虧損又是直接虧損到只能交易六口的情況，也就是這樣不斷重複，程式會根據設定的條件，以及目前程式的交易狀況，也就是現在獲利多少了，以及目前遇到的連續虧損，來決定要下單的口數。而當破紀錄的連續虧損發生，以及當淨利不斷下降時，依據公式就會將口數不斷下降，甚至變成是0，最後自動停單不幹了。

 上圖 : 這是用目前實單交易的蔡蟲一號當例子，回測11年，初始交易設定本金50，保證金一口20萬，MDD 20萬的情形(程式初始回測時MDD為0, 所以要先給個初始值，在下先用11年回測一口單的MDD當初使值，然後由程式去取得目前的MDD, 用較大的值去取代初始值)，限制最後最多只能交易50口的情形。(其實到最後加碼只到31口而已)

 

上圖 : 這是初始資金設定為500萬的情形。下到41口了。不過獲利和MDD可沒增加十倍，前面說過，這是一個資金越多會越保守的資金管理方法。

那麼同樣的條件初始資金設定30萬如何? 根本沒下單，直接就踢出去了。
所以事實上，不論資金管理模式是哪一種，初始資金預備越多越是有利，這好像是廢話。

下面分享EasyLanguage的程式碼。


01.	<程式碼
02.
03.	Input: InitMoney(numeric),InitMargin(numeric),MaxSize(numeric),MDD(numeric);
04.	Var: NowMoney(0), PS(0), PSMoney(0);
05.	PS = 0;
06.	NowMoney = InitMoney+ NetProfit;
07.	PSMoney= InitMargin+ MDD;
08.	while PSMoney < NowMoney begin
09.	PS = PS + 1;
10.	PSMoney = PSMoney+ InitMargin+ MDD * (PS + 1);
11.	end;
12.	if PS < 1 then PS = 0;
13.	if PS > MaxSize then PS = MaxSize;
14.	PositionSize_CF = PS ;
15.
16.	程式碼結束>



上述程式碼直接編譯為函式直接使用。
例子:
n = PositionSize_CF(初始資金,保證金,最大下單口數,最大連續虧損)
buy n contracts next bar at market;

保證金以期交所現行公布的來看，大台約八萬多，不過在下都設定20萬，看起來似乎太過保守的設定了，最大下單口數可以設1，這樣就跟固定口數下單沒差別了，不過虧損到一定程度還是會變成不下單的，最大連續虧損則是要自己取得目前的最大連續虧損值。